تحليل القوائم المالية نموذج google sheet
تحليل القوائم المالية هو عملية أساسية لفهم الوضع المالي لشركة ما، وتقييم أدائها، واتخاذ القرارات الاستثمارية أو الائتمانية المناسبة وتعتبر القوائم المالية التي تشمل قائمة الدخل وقائمة المركز المالي وقائمة التدفقات النقدية، بمثابة لغة الأعمال التي تتحدث من خلالها الشركات عن وضعها المالي.
تحليل القوائم المالية هو أداة قوية لاتخاذ القرارات الاستثمارية والائتمانية. يتطلب هذا التحليل مهارات تحليلية جيدة وفهمًا عميقًا للمبادئ المحاسبية. من خلال تحليل القوائم المالية، يمكن للمستثمرين والدائنين والإدارة اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن مستقبل الشركة.
أهمية تحليل القوائم المالية
- يساعدهم المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، بتحديد الشركات ذات العائد المرتفع والمخاطر المنخفضة.
- يمكّن الدائنين من تقييم قدرة الشركة على سداد الديون والتزاماتها المالية.
- يساعد الإدارة في تقييم أداء الشركة، وتحديد نقاط القوة والضعف، واتخاذ قرارات استراتيجية لتحسين الأداء.
- يساعد المحللين الماليين على تحليل القوائم المالية لتقديم توصيات استثمارية للعملاء.
أهداف تحليل القوائم المالية
تقييم الأداء المالي الحالي وتشمل:
- قياس الربحية
- الكفاءة التشغيلية
- السيولة المالية للشركة
التنبؤ بالأداء المستقبلي:
- تقييم الاتجاهات المالية
- تحديد المخاطر المحتملة
- تقدير القيمة العادلة للسهم.
مقارنة الأداء مع المنافسين:
- تحديد نقاط القوة
- الضعف مقارنة بالشركات المنافسة في نفس الصناعة.
تقييم الكفاءة الإدارية:
تقييم مدى فعالية الإدارة في استخدام الموارد المتاحة لتحقيق الأهداف.
أدوات تحليل القوائم المالية
النسب المالية وهي مجموعة من النسب التي تحسب من الأرقام الواردة في القوائم المالية، وتستخدم لقياس جوانب مختلفة من الأداء المالي، مثل:
- نسب السيولة لقياس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل.
- نسب الربحية لقياس قدرة الشركة على تحقيق الأرباح.
- نسب ال leverage لقياس مدى اعتماد الشركة على التمويل الخارجي.
- التحليل الأفقي مقارنة الأرقام المالية لفترات زمنية مختلفة لتحديد الاتجاهات.
- التحليل الرأسي وهو تحليل بنود القائمة المالية كنسبة مئوية من إجمالي البند.
- تحليل التدفقات النقدية وهو تحليل مصادر واستخدامات النقد لتقييم السيولة طويلة الأجل.
خطوات تحليل القوائم المالية
- يجب فهم طبيعة أعمال الشركة وقطاعها قبل البدء في التحليل.
- جمع القوائم المالية للشركة لعدة سنوات، بالإضافة إلى المعلومات الأخرى ذات الصلة.
- تحليل النسب المالية وحساب النسب المالية وتحليلها مقارنة بالنسب المعيارية في الصناعة.
- التحليل الأفقي والرأسي وهو مقارنة الأرقام المالية على مدى عدة سنوات وتحليل بنود القائمة المالية كنسبة مئوية.
- تحليل مصادر واستخدامات النقد لتقييم السيولة طويلة الأجل.
- تحديد المخاطر التي تواجه الشركة وتأثيرها على الأداء المالي.
- التوصل إلى استنتاجات حول الوضع المالي للشركة وتقديم توصيات.
أنواع النسب المالية
يمكن تصنيف النسب المالية إلى عدة مجموعات رئيسية:
نسب السيولة وتقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، مثل:
- نسبة التداول التي تقيس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها المتداولة.
- نسبة السيولة الحالية وتقيس قدرة الشركة على تغطية جميع التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها المتداولة والسريعة التحول.
- نسب الربحية التي تقيس قدرة الشركة على تحقيق الأرباح، مثل هامش الربح الصافي: يقيس النسبة المئوية من المبيعات التي تحولت إلى أرباح صافية.
- العائد على الأصول الذي يقيس الكفاءة التي تستخدم بها الشركة أصولها في توليد الأرباح.
- العائد على حقوق المساهمين ويقيس العائد الذي يحققه المساهمون على استثماراتهم.
- نسب ال leverage وتقيس مدى اعتماد الشركة على التمويل الخارجي، مثل:
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية وتقيس نسبة الديون إلى حقوق المساهمين.
- نسبة التغطية بفوائد الديون وتقيس قدرة الشركة على تغطية فوائد ديونها من أرباحها.
- نسب الكفاءة التي تقيس كفاءة الشركة في استخدام أصولها ومبيعاتها، مثل:
- دوران المخزون ويقيس عدد المرات التي يتم فيها بيع المخزون خلال فترة زمنية معينة.
- دوران الحسابات المدينة ويقيس متوسط المدة التي تستغرقها الشركة لتحصيل ديونها من العملاء.
كيفية حساب النسب المالية وتحليلها
- جمع البيانات: جمع القوائم المالية للشركة (قائمة الدخل، قائمة المركز المالي، قائمة التدفقات النقدية) لعدة سنوات.
- حساب النسب: حساب النسب المالية المختارة باستخدام الصيغ المحاسبية المناسبة.
- المقارنة: مقارنة النسب المحسوبة بالنسب المعيارية في الصناعة. يمكن الحصول على هذه النسب من التقارير المالية لشركات أخرى في نفس القطاع، أو من قواعد بيانات مالية متخصصة.
- التحليل: تحليل النتائج وتفسيرها. يجب أن يتم تحليل النسب المالية في سياقها الصحيح، مع الأخذ في الاعتبار العوامل الاقتصادية والقطاعية التي تؤثر على الشركة.
أهمية المقارنة بالنسب المعيارية في الصناعة
- تحديد الأداء النسبي: تساعد المقارنة بالنسب المعيارية في تحديد ما إذا كان أداء الشركة أفضل من أو أسوأ من متوسط أداء الشركات في نفس الصناعة.
- تحديد نقاط التحسين: تكشف المقارنة عن المجالات التي تحتاج فيها الشركة إلى تحسين أدائها.
- تقييم المخاطر: يمكن استخدام المقارنة لتقييم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الشركة.
