نموذج حساب الأرباح قبل الضرائب EBT : صافي الربح وصافي الدخل
ما هو نموذج EBT؟
الأرباح قبل الضرائب Earnings Before Taxes EBT هي مؤشر مالي أساسي يستخدم لتقييم أداء الشركة قبل خصم الضرائب ويعكس EBT الربح الصافي الذي حققته الشركة من عملياتها الأساسية قبل دفع التزاماتها الضريبية.
يعتبر نموذج الأرباح قبل الضرائب (EBT) أداة قيمة لتحليل أداء الشركة وتقييم كفاءتها التشغيلية. ومع ذلك، يجب استخدامه بحذر وبالتزامن مع مؤشرات مالية أخرى للحصول على فهم شامل للوضع المالي للشركة.
لماذا يعتبر EBT مؤشراً هاماً؟
- يسمح EBT بمقارنة أداء الشركات المختلفة بشكل أكثر عدالة، حيث أنه يزيل تأثير الاختلافات في معدلات الضريبة بين الدول أو الصناعات.
- يعطي EBT مؤشراً واضحاً عن مدى كفاءة الشركة في إدارة عملياتها وتوليد الأرباح من أنشطتها الأساسية.
- يستخدم EBT كأحد العوامل المهمة في تقييم قيمة الشركة، حيث أنه يعكس قدرتها على توليد التدفقات النقدية المستقبلية.
طريقة حساب الأرباح قبل الضرائب EBT؟
يتم حساب EBT من خلال طرح مجموع المصاريف من إجمالي الإيرادات، بما في ذلك:
- الإيرادات: جميع المبالغ التي تتلقاها الشركة مقابل بيع منتجاتها أو خدماتها.
- المصاريف: جميع التكاليف التي تتكبدها الشركة لتشغيل أعمالها، مثل تكلفة البضاعة المباعة، ونفقات التشغيل، والفوائد.
صيغة حساب الأرباح قبل الضرائب EBT
= EBT إجمالي الإيرادات – مجموع المصاريف
مكونات نموذج EBT
- إجمالي الإيرادات: يشمل جميع المبيعات، بما في ذلك المبيعات النقدية والمبيعات الآجلة.
- تكلفة البضاعة المباعة (COGS): تشمل جميع التكاليف المباشرة المرتبطة بإنتاج أو شراء البضائع التي تم بيعها.
- نفقات التشغيل: تشمل جميع النفقات الأخرى غير المرتبطة مباشرة بتكلفة البضاعة المباعة، مثل رواتب الموظفين، والإيجارات، والمرافق، ونفقات التسويق.
- الدخل من الفوائد: الدخل الذي تحققه الشركة من استثماراتها.
- مصروفات الفوائد: الفوائد المدفوعة على الديون.
- أرباح أو خسائر أخرى: أي أرباح أو خسائر غير تشغيلية، مثل أرباح البيع أو الخسائر الناتجة عن بيع الأصول الثابتة.
أهمية تحليل EBT
- يمكن تحليل تغير EBT على مر الوقت لتحديد الاتجاهات في أداء الشركة.
- يمكن مقارنة EBT لشركة مع شركات أخرى في نفس الصناعة أو مع متوسط الصناعة لتقييم أدائها النسبي.
- يمكن استخدام EBT لتقييم فعالية الاستراتيجيات التي تتبعها الشركة لتحقيق النمو وزيادة الربحية.
حدود نموذج EBT
على الرغم من أن EBT هو مؤشر مهم، إلا أنه لا يعكس الأثر النهائي للضرائب على الربحية.
لا يأخذ في الاعتبار العناصر غير النقدية: لا يأخذ EBT في الاعتبار العناصر غير النقدية مثل الاستهلاك والإهلاك، والتي يمكن أن تؤثر على التدفق النقدي للشركة.
لا يعتبر مؤشراً شاملاً: يجب تقييم EBT جنباً إلى جنب مع مؤشرات مالية أخرى للحصول على صورة كاملة عن أداء الشركة.
الفرق بين صافي الربح وصافي الدخل
رغم أن “صافي الربح” و”صافي الدخل” يشيران إلى الربح النهائي الذي تحققه الشركة بعد خصم جميع المصاريف إلا أن هناك فروق دقيقة بينهما:
صافي الربح (Net Profit)
- التركيز على الأنشطة الأساسية: يركز صافي الربح بشكل أساسي على الأرباح المتولدة من الأنشطة الأساسية للشركة، مثل بيع المنتجات أو تقديم الخدمات.
- بعد خصم جميع التكاليف: يتم حساب صافي الربح بعد خصم جميع التكاليف المتعلقة بتشغيل الأعمال، بما في ذلك تكلفة البضاعة المباعة، ونفقات التشغيل، والفوائد، والضرائب.
صافي الدخل (Net Income)
- يشمل جميع مصادر الدخل: صافي الدخل هو مصطلح أكثر شمولية، حيث يشمل جميع مصادر الدخل للشركة، سواء كانت من الأنشطة الأساسية أو من الأنشطة الأخرى، مثل أرباح الاستثمار أو خسائر البيع.
- بعد خصم جميع المصاريف والإيرادات الأخرى: يتم حساب صافي الدخل بعد خصم جميع المصاريف والإيرادات الأخرى، بما في ذلك الأرباح والخسائر غير التشغيلية.
باختصار:
صافي الربح: يركز على الأنشطة الأساسية للشركة.
صافي الدخل: يشمل جميع مصادر الدخل والمصاريف.
مثال توضيحي:
لنفترض أن شركة “العنود” حققت إيرادات من مبيعات منتجاتها بقيمة 100 مليون ريال، وتكبدت مصاريف تشغيلية بقيمة 60 مليون ريال، وفوائد على قروض بقيمة 5 ملايين ريال، ودفعت ضرائب بقيمة 10 ملايين ريال. كما حققت الشركة أرباحاً من استثماراتها بقيمة 2 مليون ريال.
صافي الربح: سيكون 25 مليون ريال (100 مليون – 60 مليون – 5 مليون – 10 مليون).
صافي الدخل: سيكون 27 مليون ريال (25 مليون + 2 مليون).
لماذا هذا الفرق مهم؟
تحليل الأداء: يساعد التفريق بين صافي الربح وصافي الدخل في تحليل أداء الشركة بشكل أكثر دقة. فإذا كانت هناك فروق كبيرة بينهما، فهذا يشير إلى أن الشركة تحقق جزءاً كبيراً من أرباحها من مصادر أخرى غير الأنشطة الأساسية.
مقارنة الشركات: عند مقارنة شركتين، قد يكون من المفيد النظر إلى كلا المؤشرين لفهم الصورة الكاملة لأداء كل منهما.
