نموذج حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك EBITDA
ما هو نموذج EBITDA؟
نموذج حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك EBITDA هو مقياس مالي يستخدم لتقييم الأداء المالي للشركة فهو يوفر هذا المقياس صورة أكثر وضوحًا عن الأرباح التشغيلية للشركة، حيث يستبعد العناصر التي قد تتأثر بالاختلافات في هياكل رأس المال أو قرارات المحاسبة.
= EBITDA الأرباح قبل الفوائد والضرائب + الاستهلاك + الإهلاك
نموذج EBITDA هو أداة مفيدة لتحليل الأداء المالي للشركة، ولكنه يجب استخدامه بحذر مع الأخذ في الاعتبار قيوده. يجب دائمًا تحليل EBITDA بالاقتران مع المؤشرات المالية الأخرى للحصول على صورة كاملة عن صحة الشركة المالية.
لماذا يستخدم EBITDA؟
- مقارنة عادلة: يسمح بمقارنة الشركات المختلفة بغض النظر عن حجمها أو هيكلها المالي، حيث يستبعد العناصر غير التشغيلية مثل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك.
- تقييم الأداء التشغيلي: يركز على الأداء الأساسي للأعمال، مما يساعد في تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة.
- تقييم القيمة: يستخدم في تقييم الشركات وتحديد قيمتها السوقية.
مكونات نموذج EBITDA:
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT): تمثل الأرباح التي حققتها الشركة من عملياتها الأساسية قبل خصم الفوائد والضرائب.
- الاستهلاك: هو توزيع تكلفة الأصول الثابتة على فترات استخدامها.
- الإهلاك: هو توزيع تكلفة الأصول غير الملموسة على فترات استخدامها.
كيفية حساب EBITDA:
- ابدأ بقائمة الدخل: ابحث عن بند الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT).
- أضف الاستهلاك والإهلاك: ابحث عن بندي الاستهلاك والإهلاك في قائمة الدخل أو ملاحظات القوائم المالية، وأضفهما إلى
مثال:
إذا كانت EBIT لشركة ما تساوي 100,000 ريال، والاستهلاك يساوي 20,000 ريال، والإهلاك يساوي 10,000 ريال، فإن EBITDA ستكون:
EBITDA = 100,000 + 20,000 + 10,000 = 130,000 ريال.
قيود استخدام EBITDA:
- ليس مقياسًا شاملاً: لا يأخذ في الاعتبار التغيرات في رأس المال العامل أو الاستثمارات الرأسمالية.
- قد يتم التلاعب به: يمكن للشركات أن تتلاعب بـ EBITDA من خلال تعديل السياسات المحاسبية.
- ليس بديلاً عن التدفق النقدي: لا يمثل التدفق النقدي الفعلي للشركة.
متى يستخدم EBITDA؟
- مقارنة الشركات في نفس الصناعة: يساعد في تقييم الأداء النسبي للشركات.
- تقييم الأداء التشغيلي على المدى القصير: يوفر صورة سريعة عن الأداء التشغيلي.
- تحليل الشركات ذات الديون المرتفعة: يساعد في تقييم قدرة الشركة على خدمة ديونها.
نماذج مالية للتحميل المجاني
نموذج حساب الأرباح قبل الضرائب EBT : صافي الربح وصافي الدخل
نموذج حساب أسهم الخزينة ومقارنة مع الأرباح المحتجزة
حساب الأرباح والخسائر: كيفية الإعداد مع نموذج word
نموذج أمر مبيعات word مقارنة مع فاتورة المبيعات و 4 نصائح لإعداد نموذج فعال
استخدام EBITDA في تقييم الشركات:
يستخدم EBITDA في حساب بعض المقاييس الهامة مثل هامش الربح EBITDA، وقيمة الشركة إلى EBITDA (EV/EBITDA).
أهمية التحليل السياقي:
يجب تفسير EBITDA في سياق الصناعة والظروف الاقتصادية.
من يستفيد من نموذج EBITDA؟
إليك أهم الفئات المستفيدة:
- المستثمرون:
- المستثمرون الأفراد: يستخدمون EBITDA لتقييم الشركات المحتملة للاستثمار فيها ومقارنتها ببعضها.
- مديرو الصناديق: يعتمدون على EBITDA في اتخاذ قرارات الاستثمار وتخصيص الأصول.
- محللو الاستثمار: يستخدمون EBITDA في تحليل الشركات وإعداد التقارير المالية للمستثمرين.
- الإدارة التنفيذية للشركات:
- الرؤساء التنفيذيون والمدراء الماليون: يستخدمون EBITDA لقياس الأداء التشغيلي للشركة وتحديد المجالات التي تحتاج إلى تحسين.
- أقسام الميزانية والتخطيط: تستخدم EBITDA في وضع الميزانيات وتخطيط الاستراتيجيات المستقبلية.
- المقرضون:
البنوك ومؤسسات الإقراض: يستخدمون EBITDA لتقييم قدرة الشركة على سداد الديون وتحديد المخاطر الائتمانية.
- المحللون الماليون:
محللو الصناعة: يستخدمون EBITDA لمقارنة الشركات في نفس الصناعة وتحديد الشركات الأفضل أداءً.
- وكالات التصنيف الائتماني:
تستخدم EBITDA لتقييم قوة الشركات المالية واعتماد تصنيفات ائتمانية لها.
لماذا يستفيدون من EBITDA؟
- مقارنة عادلة: يسمح بمقارنة الشركات المختلفة بغض النظر عن حجمها أو هيكلها المالي.
- تقييم الأداء التشغيلي: يركز على الأداء الأساسي للأعمال، مما يساعد في تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة.
- تقييم القيمة: يستخدم في تقييم الشركات وتحديد قيمتها السوقية.
- بساطة الحساب: مقارنة بالمؤشرات المالية الأخرى، فإن حساب EBITDA سهل نسبيًا.
EBITDA هو مقياس مفيد للغاية لفهم الأداء المالي للشركة وتقييم قيمتها ويستخدم على نطاق واسع من قبل المستثمرين والإدارة والمقرضين والمحللين الماليين.
